FX Products Home. Trade kanssa CME Group ja päästä maailman suurin säännelty FX markkinapaikka, jonka olet määrittänyt ja toimittaa meille pörssinoteerattujen ja selvitetty OTC. Hedge your FX riski CME Group missä tahansa haluamasi koko, missä tahansa valuutassa tarvitset ja Missä tahansa valtakunnallisessa valinnassa. Elektroninen markkinapaikkamme on asianmukainen, tasavertainen, avoin ja nimettömänä. Se on mitä olet pyytänyt. Kaikki CME-konsernin verkkosivuilla olevat markkinatiedot on katsottava vain viitteiksi, eikä niitä tulisi käyttää validointiin eikä Joka täydentää reaaliaikaisia markkinatietoradioita. FX Kuukausikatsaus Lue kuukausittainen maailmanlaajuinen kaupankäynnin yhteenveto CME Groupin FX-futuureista ja vaihtoehdoista, mukaan lukien korostukset, trendejä ja resursseja. Taskukoko muutokset nyt saatavana Half-Picks - työkaluna. Puoli-rastiin Kanadan dollarin futuurisopimuksia. Uudet EFP-säännöt Katso FIA: n verkkoversio äskettäisistä EFP-sääntöjen muutoksista. FX-tutkimus ja - raportit. Helmikuu-optio-oikeuksien tarkistus. Osakkeiden indeksit Curre Ncies and Futures Harvard Case Solution Piilota Robert M Conroy, 17 sivua Julkaisupäivä 03.10.2008 Prod UV1048-PDF-ENG. How We Work Vain lähetä meille sähköpostilla tapaustesi materiaalit ja ohjeet ja vahvista tilauksesi tekemällä maksu täällä. Ratkaisut Analyses. Note Vero - ja kirjanpitokäsittelystä Rajoitettujen pörssien palkkiot Ei-oikeutetut optiot ja kannustinohjelmat Optio-oikeudet ja arvopaperilakeja koskevat optio-oikeudet Optio-oikeudet Optio-oikeudet Optio-oikeudet Palkanlaskenta Työntekijöiden optio-oikeuksien laiminlyönti Työntekijöiden optio-oikeuksien laiminlyönti. Muu Samankaltainen Case Solutions like. Options on Stock Indeksit Valuutat ja Futures. Options varastossa indeksit, valuutat ja futuurit. Esitys teemasta Valuutta vaihto-indeksit, valuutat ja futuurit Esitys transcript.1 Optiot varastossa indeksit, valuutat ja futuurit. 2 Vaihtoehdot Vaihto-indeksit Sopimukset ovat 100-kertaisesti indeksiä, johon ne suoritetaan käteisenä Vaihtoehtona käytetään pidossa Että optio-oikeuksien haltija saa SK 100: n käteisenä ja optio-oikeuden kirjaaja maksaa tämän summan käteisenä, lunastuksen haltija saa KS 100: n käteisenä ja optio-oikeuden kirjaaja maksaa tämän summan käteisenä S indeksin K Lakisääteinen hinta.3 Yhdysvaltojen suosituimmat taustat indeksit Dow Jones - indeksi DJX Nasdaq 100 - indeksi NDX Russell 2000 - indeksi RUT S Käytetään milloin tahansa elämässä.31 31 Tulevaisuuden vaihtoehdot Luonto - Käytetty haltija hankkii Jos futuuri-asema suljetaan välittömästi Palkkio puheluista F 0 K, jossa F 0 on futuurihinta suoritusaikana 1 Pitkä positio futuurissa 2 Rahan määrä, joka on yhtä suuri kuin lakko - Hinta 32 32 Esimerkki Tänään on 8 15, yhden syyskuun futuuripakkausvaihtoehto kuparista, K 240 senttiä puntaa, yksi sopimus on 25 000 kiloa kuparia Futuurien toimitusmaksu syyskuussa on tällä hetkellä 251 senttiä 8 14 viimeinen toimitus futuurihinta on 250 IF Optio, Sijoittaja saa rahaa 25.000 x 250-240 senttiä 2500 plus pitkä futuuri, jos se suljettiin välittömästi 25.000 x 251-250 senttiä 250 Jos futuurin asema suljetaan heti 25.000 x 251-240 senttiä 2.755,33 33 Tulevaisuuden vaihtoehdot Futuurivaihtoehto lunastetaan, jos haltija hankkii futuurisidonnaisen positioajan välittömästi. Palkkaus putkesta KF 0, jossa F 0 on futuurihinta liiketapahtumassa 1 Lyhytaikainen position futuurissa 2 Rahamäärä, joka vastaa ylimäräistä lakkohintaa Futuurimaksu.34 34 Syyt suosittuun futuurivaihtoehtoon Neste ja helpompi kaupankäynti Futuuripörssistä hinta tunnetaan välittömästi Tavallisesti rahana maksettava futuuri Futuurit ja futuurit optiot kaupataan samassa vaihdossa Alhaisemmat kustannukset kuin spot options.35 35 European spot Ja futuurisopi - mukset Saadaan takaisin optio-oikeus optiolla K omaisuuden spot-hinnalla Käypäkorvaus optiosarjasta optiolainan K kanssa hyödykkeen futuurihintaan Kun futuurisopimukset erääntyvät samanaikaisesti Optio-oikeutta.36 36 Futuurivaihtoehtojen asettaminen käypään arvoon Tarkastellaan seuraavia kahta salkkua: Eurooppalainen puhelut ja käteisrahastojen käypä arvo B Eurooppalainen lunastettu ja pitkä futuuri sekä rahat, jotka ovat yhtä suuria kuin F 0 e-rt. T niin, että c Ke - rT p F 0 e-rT.37 37 Esimerkki eurooppalaisesta puhelupalvelusta spot-hopealla toimitettavaksi kuuden kuukauden aikana c Ke - rT p F 0 e - rT Käytä yhtälöä P c Ke - rT - F 0 e - RT P 0 56 8 50e -0 1X0 5 -8 e -0 1X0 5 1 04.38 38 Raja-arvopisteiden raja-arvot c Ke - rT p F 0 e - rT Vastaavasti tai By.39 39 Raja-asetusten raja-arvot Koska amerikkalaisia futuureja voidaan käyttää Milloin tahansa, meillä on oltava 40 40 Arvostus Binomial puilla 1 kuukauden futuurivaihtoehto on 29 rahastohinta Hinta 33 Vaihtoehto Hinta 4 Tulevaisuuden hinta 28 Vaihtoehto Hinta 0 Tuleva hinta 30 Vaihtoehto Hinta.41 41 Arvostus Binomimaiset puut Harkitse Salkku Pitkä futuurit Lyhyt 1 optio-oikeus Salkku on riskialttiita, kun 3 4 -2 tai 0 8 3 4 -2,42 42 Arvostus Binomial puilla Riskitön salkku on pitkä 0 8 fut S lyhyt 1 optio-oikeus Salkun arvo yhden kuukauden aikana on -1 6 Salkun arvo tänään on -1 6e 0 06 12 -1 592,43 43 A Yleistyminen Johdannaisviive kestää ajan T ja riippuu futuurihinnasta F0u UF0u u F0d dF0d d F0 F0 .44 44 A Yleistys F 0 u F 0 u F 0 d F 0 d Tarkastele salkkua, joka on pitkä futuuri ja lyhyt 1 johdannainen Salkku on riskialtista.45 45 A Salkun yleistyminen Salkun arvo Aika T on F 0 u F 0 u Salkun arvo tänään on siis F 0 u F 0 ue - rT.46 46 A Yleistys Korvaamalla saadaan pu 1 pde rT jossa.47 47 Tulevaisuuden kurssin riski Sana Arvonmääritys Euroopan futuurivalinnat Vaihtoehtona käytetään kaavaa, joka maksaa osingon tuoton S S 0 nykyinen futuurihinta F 0 Aseta q kotimainen riskittömyys r Sijoitus qr varmistaa, että F: n odotettu kasvu riski-neutraalissa Maailma on nolla.48 48 Tulevaisuuden hintojen nousuvauhti Futuurisopimus ei edellytä alkuinvestointia Riski-neutraali maailma odotetun tuoton pitäisi olla nolla Futuurihinnan odotettu kasvuvauhti on siis nolla Futuurihinta voidaan näin ollen katsoa osakekohtaiseksi osingoksi, joka maksaa osinkotuottoa r.50 50 Musta s Kaava Eurooppalaisten futuurisopimusten kaavat Tunnetaan Black s - kaavoista.51 51 Esimerkki eurooppalaisesta futuurivaihtoehdosta raakaöljyyn, Fo 20, K 20, r 0 09, T 4 12, 0 25, ln F 0 K 0, niin että.52 52 amerikkalaiset futuurit vaihtoehdot vs Spot-vaihtoehdot Jos futuurihinnat ovat spot-hintoja korkeammat kuin normaalit markkinat, amerikkalainen futuuripuhelu on enemmän kuin samanlainen amerikkalainen kutsu paikalla American asettaa futuureille on vähemmän kuin samanlainen amerikkalainen laittaa paikan päällä Kun futuurit ovat alhaisemmat kuin spot Hinnat käänteisillä markkinoilla päinvastoin on totta.
No comments:
Post a Comment